بعالم الأعمال نسمع الكثير من المصطلحات والقوانين الغريبة بعض الشيء علينا ومنها مصطلح الجولات الاستثمارية، فما المقصود بها؟ وما هي مراحلها؟ ومتى تبدأ؟ ثم ما الهدف منها في الأساس؟ وغيرها من الأسئلة التي تتطلب ردًا وتوضيحًا.
هناك العديد من التفاصيل المتعلقة بالجولات الاستمثارية في محيط الشركات والأعمال، والتي تشكل فارقًا بالنسبة لأي رائد أعمال أو صاحب شركة أو شخص يرغب في اكتساب المعلومات الكافية التي تؤهله، وكل ما سبق سنقدمه في مقالنا عبر موقعنا ميدان العدالة.
الجولات الاستثمارية
المقصود بالجولات الاستثمارية هي العملية التي فيها يتم تجميع الأموال من المستثمرين في الشركات الناشئة في سبيل التمويل خلال المراحل المختلفة الخاصة بها، وتوصف تلك الجولات بأنها من أهم المحطات التي يمر بها رائد الأعمال في حياته العملية.
تختلف الجولات الاستثمارية تلك من حيث النوع والحجم بحيث تشمل مجموعة من المراحل والتي سنتطرق لذكرها لاحقًا.
اقرأ أيضًا: السوق الموازية
أنواع الجولات الاستثمارية
توجد العديد من أشكال الجولات الاستثمارية والتي يقدمها لك المستثمر مقابل الحصول على حقوق ملكية الشركة أو الحصول على حصص من الملكية، ومن ناحية أخرى فإن الشركة تستفيد من حيث زيادة حجم رأس المال والتوسع والانتشار، وتتجلى مساعدات المستثمر في بعض الأشكال كما يلي:
- من الممكن أن يكون الاستثمار خبرة سواء إدارية أو فنية.
- هناك من يُعرف باسم المستثمر الملائكي وهو الشخص الذي يستثمر في الشركة في المراحل المبكرة لنشأتها بغرض دعمها ومساعدتها في التوسع مقابل الحصول على حصة في ملكية الشركة.
- كذلك هناك المستثمر المؤسسي وهو الذي يتمثل في الصناديق الاستثمارية ويُطلق عليه أحيانًا المستثمر المالي، وهو غير هادف للربح بل يكون الهدف الأهم والأكبر له هو التعرف على عملاء جدد والانتشار في أسواق جديدة.
- بالإضافة إلى قائد الجولة الاستثمارية، وهو الذي الذي يجب أن يتحلى ببعض الصفات الهامة حتى يتمكن من إتمام الجولة الاستثمارية، ومن أبرز وأهم الصفات هي الخبرة المالية والاستثمارية.
مراحل الجولات الاستثمارية
تمر الجولات الاستثمارية في السعودية بمجموعة من المراحل المرتبة بداية من نشأة الشركة وصولًا إلى قيامها ومنافستها مع الشركات الأخرى، وفي التالي سنوضح لكم أبرز وأهم تلك المراحل:
1- مرحلة ما قبل البذرة
تُعد الخطوة الأولى في مسار حصول الشركات الناشئة على التمويل المناسب بالمملكة، ولذلك لا تعتبر من الجولات الأساسية الاستثمارية، ويكون التمويل الذي تحصل عليه الشركة في ذلك الوقت يهدف إلى تثبيتها وتطويرها بجانب السعي في إرضاء العملاء المستقبليين.
2- مرحلة البذرة
تُعد تلك المرحلة هي الرسمية الأولى من بين الجولات الاستثمارية بالمملكة العربية السعودية، وعلى الرغم من كونها من الأوائل إلا أن الاستثمارات التي تحصل عليها الشركات عادة في تلك المرحلة تكون قليلة، وذلك بسبب ارتفاع نسبة المخاطرة المحطية بالمؤسسة.
نرى أن تركيز فريق العمل الخاص بالشركة في تلك المرحلة ينصب على إنهاء المنتج الرئيسي للشركة بجانب محاولة بيعه لأكبر عدد من العملاء.
3- المرحلة أ
هذه المرحلة من مراحل الجولات الاستثمارية تُعرف باسم مرحلة التحسين والتي فيها يكون وضع الشركة بدأ بالتحسن وصار أفضل بقدر ما بعد أن تمكنت من إثبات استحقاقها للتمويل الذي حصلت عليه، وعلى الرغم من ذلك إلا أن الشركة في تلك المرحلة لا تكون حققت دخلًا كبيرًا، وهو ما يجعلها في حاجة إلى تمويل مرة أخرى في سبيل رفع قاعدة العملاء وتحسين كفاءة المنتج أو الخدمة.
4- المرحلة ب
أما عن تلك المرحلة فهي أيضًا من المراحل المهمة، وهنا نرى أن أوضاع الشركة صارت مستقرة واحتمالات الخطر قلت بشكل كبير، والسبب في ذلك أن الشركات الناشئة يكون لديها قدرة في الحصول على حصص لا بأس بها من السوق بجانب قواعد عملاء جدد.
5- المرحلة ج
بعد أن تستقر الشركة في أوضاعها إلى حد ما، فإن تلك المرحلة تظهر كجولة من الجولات الاستثمارية لتكون من أهم مراحل الشركة، وذلك لأن جذب الاستثمار يكون في تلك المرحلة أسهل، وهنا يكون الهدف الأساسي من التمويل الرغبة في تقديم خدمات أو منتجات جديدة والدخول في أسواق مختلفة.
6- مرحلة الاكتتاب
أما عن تلك المرحلة فهي الخطوة الأخيرة في الجولات الاستثمارية، وهنا تطرح الشركة بعض الأسهم الخاصة بها للجمهور، وهنا يمكن للشركة أن تحصل على تمويل من المستفيدين والمساهمين بدلًا من المستثمرين.
اقرأ أيضًا: افضل محامي تستر تجاري في الرياض
بداية الجولات الاستثمارية
من الأسئلة التي لا شك في أنها تبادت إلى ذهنك هو سؤال متى تبدأ الشركات في الدخول في جولات استثمارية؟ وهنا يجب أن نوضح أنه قبل الدخول في ذلك النوع من التقدم والتوسع يجب مراعاة بعض البنود، وهي كما يلي:
1- الاستعداد الإداري
من العوامل التي من الضروري أن تتم مراعاتها قبل الدخول في الجولات الاستثمارية هي الجاهزية الإدارية، وذلك لأن أي مستثمر سيدفع أمواله في شركة يرغب في الاطمئنان قبل فعل ذلك، ويجب العلم أنه في حالة كانت الشركة ذات تصنيف توصية بسيطة أو تضامن أو مساهمة أو مساهمة بسيطة، فيجب هنا الإفصاح عن مدير الشركة.
2- الاستعداد القانوني
كذلك من ضمن البنود التي يجب أن يتم دراستها قبل البدء في الجولات الاستثمارية والتي يُقصد بها أن يكون للشركة أي كيان قانوني من الكيانات التي نص عليها النظام السعودي، فمثلًا هناك شركات التضامن وشركات التوصية البسيطة، وكذلك المساهمة والمساهمة البسيطة، بالإضافة إلى ذات المسؤولية المحدودة.
هناك بعض الأمور الأخرى التي تتعلق بالقانون، والتي منها عدم مخالفة الشركة للائحة الأسماء التجارية، وكذلك يجب أن يكون الاسم موضح لشكل الشركة بجانب التأكد من وجود عقد تأسيس للشركة وغيرها من المستندات القانونية اللازمة.
3- الاستعداد المالي
من الضروري أن يكون هناك استعداد مالي جيد قبل الدخول في الجولات الاستثمارية وتكمن أهمية ذلك في مجموعة العناصر التالية:
- تجعل الشركة صوب أنظار المستثمرين وكذلك تحفزهم على التمويل بالشكل الكافي والجيد.
- تساعد في تحديد أهداف الشركة وطريقة تحقيقها.
- بالإضافة إلى تحليل كل البيانات المالية الخاصة بالشركة وكذلك تحديد درجة استقرارها.
- توضيح مقدار الأموال المطلوبة للوصول إلى أهداف الشركة.
- تعزيز الثقة بين الشركة وبين المستثمرين من خلال طرح خطط واستراتيجيات واضحة لبيان موقف الشركة بكل شفافية.
- تساعد في الابتعاد عن كل الأخطار المالية القادمة مع التقليل من الخسائر التي يمكن أن تتعرض لها أي شركة ناشئة.
عناصر تحسين الاستعداد المالي للشركات الناشئة
هناك بعض العناصر التي تساعد في ضبط وتحسين الاستعداد المالي للشركات الناشئة تمهيدًا للدخول في الجولات الاستثمارية، ومن أبرز وأهم تلك الأدوات ما يلي:
- التخطيط الضريبي: حيث يوضح الضرائب التي يتم فرضها على الشركة ولا مفر من تسديدها.
- الميزانية: من أهم الأدوات والتي بها يتم تنظيم الموارد المالية للشركة.
- السيولة النقدية: من أبرز العناصر والتي تكمن أهميتها في تحمل أي نفقات فائضة مع محاولة تحقيق الأهداف المالية.
- التقارير المالية: تساهم بدرجة كبيرة في توضيح عمليات الإنفاق التي قامت بها الشركة بشكل تحليلي.
- نظام المحاسبة: يساعدك على إيجاد سجلات مالية دقيقة، بالإضافة إلى تعديل الأخطاء المالية.
اقرأ أيضًا: الصكوك التمويلية
الأسئلة الشائعة
ما هي الجولات في الاستثمار؟
تُعرف بأنها وسيلة من وسائل التمويل للأعمال، حيث إنها تتيح لك الحصول على رأس مال كبير أو الحصول على خبرات وشراكات استراتيجية.
ما هي جولة الاستثمار الآمنة؟
عبارة عن عقد استثمار بين مستثمر وبين شركة ناشئة، حيث يكون للأول حقوق ملكية في الشركة في أجزاء معينة.
ما هي مزايا وعيوب الاستثمار؟
هناك العديد من المميزات والعيوب التي نراها في الاستثمار، ومن المميزات أن هناك فرصة كبيرة لتحقيق الكثير من الأرباح بسبب توزيع رأس المال دون الدخول في العمل مباشرة، بالإضافة إلى سلبيات تتمثل في المخاطر الخاصة بفشل الاستثمار وتقلب الأسواق، وكذلك الضرائب المفروضة ولا ننس الخبرة والوقت المطلوبين.
ماذا يعني رأس المال الاستثماري؟
الأموال المُقدمة من الأفراد أو البنوك أو المؤسسات المالية لشركات حديثة وصغيرة يبدو عليها القدرة على النمو والنجاح فيما بعد.
الجولات الاستثمارية من أهم الأساليب التي تساعد في تنمية الشركة وزيادة حجمها وحجم رأسمالها بشكل كبير في وقت قصير بالأخص للشركات الناشئة، ولكن إن كنت تنوي البدء في مثل ذلك النوع من التمويل فعليك الانتباه إلى ثمن ذلك وهو ما أوضحناه لكم في السابق.
لا تعليق